Here is an example using the lettrine package.
\documentclass{article}
\usepackage[english]{babel}
\usepackage{graphicx, type1cm, lettrine}
\begin{document}
\lettrine[image=true, lines=3, findent=3pt, nindent=0pt]{L.png}{orem} ipsum
dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. Nam vel dapibus ex, non lobortis
sem. Quisque in nunc id justo ultricies tempor vitae nec ante. Pellentesque
volutpat, dui sit amet euismod dictum, turpis velit ultrices nisi, vitae
porta tortor lacus ut turpis. Vestibulum venenatis libero in turpis
viverra ultricies. Nam consequat efficitur risus vel consectetur.
Quisque volutpat neque sit amet nisi dictum cursus. Integer fringilla
nisi ac risus luctus, vitae malesuada ligula fermentum. Aliquam ac erat
eget nulla gravida varius. In eu gravida nisi. Praesent dui urna,
pulvinar a lacus luctus, lacinia pharetra leo.
\lettrine[lines=3, findent=3pt, nindent=0pt]{L}{orem} ipsum dolor sit amet,
consectetur adipiscing elit. Nam vel dapibus ex, non lobortis sem. Quisque
in nunc id justo ultricies tempor vitae nec ante. Pellentesque volutpat,
dui sit amet euismod dictum, turpis velit ultrices nisi, vitae porta
tortor lacus ut turpis. Vestibulum venenatis libero in turpis viverra
ultricies. Nam consequat efficitur risus vel consectetur. Quisque volutpat
neque sit amet nisi dictum cursus. Integer fringilla nisi ac risus luctus,
vitae malesuada ligula fermentum. Aliquam ac erat eget nulla gravida
varius. In eu gravida nisi. Praesent dui urna, pulvinar a lacus luctus,
lacinia pharetra leo.
\end{document}
Resulting in:

And this is the L.png which can be changed to get illuminated letters.
